Концепции и анализ денежных потоков. Часть 1

С учетом направленности основной хозяйственной деятельности, осуществляемой инвесторами, их разделяют на инвесторов

• стратегических
• институциональных
• индивидуальных
• портфельных

__________ характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия

Реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов — все это относится к

• текущей деятельности
• балансовой прибыли
• финансовой деятельности
• инвестиционной деятельности

Бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более 6 месяцев в пределах финансового года. Краткосрочная финансовая поддержка из средств федерального бюджета может предоставляться предприятиям всех форм собственности — это

• бюджетная ссуда
• ролловерный кредит
• налоговый кредит
• коммерческий кредит

Отрасли, в которых первую очередь происходит добыча минерального сырья, особенно золота и нефти — это отрасли

• контрциклические
• защищенные
• циклические
• чувствительные к изменению доходности

Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации — это

• казначейское обязательство
• вексель
• облигация
• акция обыкновенная (простая)

Сумма денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия — это

• отрицательный поток денежных средств
• совокупный денежный поток
• положительный поток денежных средств
• чистый денежный поток

Если ТА — текущие активы; КП — краткосрочные пассивы, то ТА / КП — это коэффициент

• абсолютной ликвидности (платежеспособности)
• текущей ликвидности
• покрытия запасов
• концентрации собственного капитала

Стадия, характеризующаяся уменьшением числа компаний, занятых в отрасли, прибылей, продаж и капиталовложений, — это стадия

• затухания
• стабилизации
• пионерная
• расширения

Физическое или юридическое лицо, осуществляющее вложения средств в форме инвестиций для развития основной производственно-хозяйственной деятельности, — это инвестор

• стратегический
• индивидуальный
• портфельный
• институциональный

____________ = доход — расход

• Изменение балансовой прибыли
• Отчет о движении денежных средств
• Балансовая прибыль
• Годовая прибыль/убыток

_______ инвестиции подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника

Прекращается или замедляется рост продаж и прибылей, заканчивается модернизация продукции, ассортимент стабилизируется, останавливается рост капитальных затрат и наблюдается их снижение — это стадия

• затухания
• расширения
• стабилизации
• пионерная

Письменное денежное обязательство должника строго установленной формы, дающее его владельцу безусловное право при наступлении срока требовать от должника или акцептанта уплаты оговоренной в нем суммы, — это

• вексель
• варрант
• казначейское обязательство
• опцион

Если СОС=4500 тыс. руб., ПЗ=4000 тыс.руб., то предприятие характеризуется

• нормальной финансовой устойчивостью
• неустойчивым финансовым положением
• критическим финансовым положением
• абсолютной финансовой устойчивостью

Коэффициент, который показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, — это коэффициент

• концентрации собственного капитала
• маневренности собственного капитала
• покрытия запасов
• абсолютной ликвидности (платежеспособности)

_________ инвестиции — это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов

• Государственные
• Смешанные
• Реальные
• Частные

Разница между выручкой от реализации в действующих ценах (без НДС) и затратами на ее производство и реализацию — это

• операционные доходы и расходы
• коммерческие расходы
• валовая прибыль
• прибыль (убыток) от продаж

В зависимости от характера участия фирмы в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на

• непрямые
• прямые
• частные
• государственные

Состав и структура денежных факторов зависят от

• установленных законодательством правил и принципов поведения хозяйствующих субъектов в налоговой, кредитной, страховой и фондовой сферах
• ускорения оборачиваемости всех видов запасов
• организационно-правовой формы хозяйствования
• места, занимаемого хозяйствующим субъектом на рынке товаров и капитала, инвестиционной, финансовой и учетной политики
• отраслевой принадлежности

________ показателя рентабельности может выражаться в денежных единицах разной покупательной способности

Кредит, предоставляемый продавцом товара покупателю в форме отсрочки платежа, — это кредит

• ролловерный
• ипотечный
• коммерческий
• платежный

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается

• СК/БП
• (ДС+ДБ)/КП
• ДС/КП
• ТА/КП

Превышение денежных поступлений компании над платежами — это

• совокупный денежный поток
• отрицательный поток денежных средств
• положительный поток денежных средств
• чистый денежный поток

Показатель, характеризующий долю чистой прибыли, направленную на развитие производственной деятельности — это

• коэффициент реинвестирования прибыли
• дивидендная доходность на акцию
• ценность акции
• доход на акцию

В внереализационных доходах отражаются

• расходы по предоставлению за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности
• штрафы, пени, неустойки, признанные контрагентом или присужденные по решению суда за нарушение условий договоров
• активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения
• расходы по предоставлению за плату во временное владение и пользование активов организации
• положительные курсовые разницы
• поступления, связанные с возмещением убытков, причиненных организации

____________ характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность

• Доходы от участия в других организациях
• Величина собственных оборотных средств
• Коммерческие расходы
• Маневренность функционирующего капитала

В зависимости от цели формирования инвестиционного дохода портфель делится на портфели

• комбинированный
• агрессивный
• дохода
• роста

_________ налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов

Основу инвестиционной деятельности предпринимательской фирмы составляет _____ инвестирование

Производный метод отчета о движении денежных средств имеет следующие недостатки

• полученные в ходе их деятельности прирост или дефицит денежных средств не видны
• невозможность выделить отдельно денежные потоки внутри концерна
• если требуется пересчитать одну валюту в другую, то, составляя отчет о движении денежных средств, следует использовать курс на момент осуществления платежа
• методы ведения учета и отчетности, ориентированные на баланс и отчет о прибылях и убытках, способствуют применению именно производного вида расчета

В зависимости от наличия обеспечения различают __ кредиты

• бланковые
• погашаемые единовременным взносом
• под финансовые гарантии третьих лиц
• обеспеченные

Существуют следующие методы определения плановой выручки — это

• постоянные
• временные
• плановые
• прямой счет

Объектами инвестиционной деятельности являются

• права на интеллектуальную собственность
• имущественные права
• ценные бумаги
• подрядчики
• целевые денежные вклады

Совокупность инвестиционных программ, осуществляемых фирмой, — это

• затраты предприятия
• совокупный денежный поток
• отрицательный поток денежных средств
• инвестиционный портфель

Сфера, которая объединяет деятельность заказчиков-инвесторов, подрядчиков, проектировщиков, поставщиков оборудования и других субъектов инвестиционной деятельности, — это

• технологическая сфера
• сфера капитального строительства
• инновационная сфера
• сфера обращения финансового капитала

Коэффициент, который характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, — это коэффициент

• покрытия запасов
• абсолютной ликвидности (платежеспособности)
• текущей ликвидности
• концентрации собственного капитала

Отчет о прибылях и убытках составляется по методу _________

Принцип ________ означает, что кредит предоставляется заемщику с условием возврата его с процентами, которые определяют плату за кредит

• платности
• возвратности
• целевого характера
• срочности

Портфель ________ориентирован на получение высокого текущего дохода — процентных и дивидендных выплат

Доходы и расходы, получаемые в связи с предоставлением за плату во временное пользование активов организации, участием в уставных капиталах других организаций, продажей активов, поступлением процентов за пользование денежными средствами, — это

• доходы и расходы по обычным видам деятельности
• операционные доходы и расходы
• коммерческие расходы
• внереализационных доходы и расходы

_________ планирование выручки используется для контроля за своевременностью поступления денег за отгруженную продукцию на денежные счета предприятия

Спрос считается эластичным по цене, если его коэффициент эластичности больше _______

Найдите каждому определению свое понятие

• метод начисления
• доходы и расходы, получаемые в связи с предоставлением за плату во временное пользование активов организации, участием в уставных капиталах других организаций, продажей активов, поступлением процентов за пользование денежными средствами
• нормальные источники формирования запасов
• документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто ± изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период
• отчет о движении денежных средств
• собственные оборотные средства, скорректированные на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям, являющимся, как правило, источниками покрытия запасов
• операционные доходы и расходы
• способ учета и анализа, при котором доходы / расходы признаются в периоде их возникновения, а не в периоде поступления / выбытия денежных средств

Коэффициент ________ ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами

Подберите каждому понятию свое определение

• инвестиции
• комбинация нескольких источников финансирования
• затраты предприятия
• денежный поток, который образуется за счет привлечения новых источников капитала плюс увеличение процентных обязательств, минус выплаченные дивиденды
• денежный поток от финансовой деятельности
• экономический показатель работы предприятия, отражающий финансовые расходы предприятия на производство товаров и услуг
• долевое финансирование
• денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта

_______ — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени

Отношение рыночной цены акции к доходу на акцию — это

• дивидендная доходность на акцию
• доход на акцию
• ценность акции
• дивидендный выход

Деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, — это __ деятельность

• инвестиционная
• текущая
• предпринимательская деятельность
• финансовая

Найдите каждому определению свое понятие

• дивидендная доходность акции
• разность между торговыми надбавками (наценками) и издер-жками обращения
• деловая активность
• доходы и расходы от долевого участия в других организациях, от операций купли-продажи иностранной валюты, штрафы, пени и иные санкции; доходы и расходы от сдачи имущества в аренду и т.д.
• внереализационные доходы и расходы
• интегральный показатель, характеризующий результаты и эф-фективность текущей основной производственной деятельности
• валовая прибыль
• отношение дивиденда, выплачиваемого на акции, к ее рыночной цене