Инвестиционные стратегии. Часть 1

Стратегия создания инвестиционного портфеля для выполнения определенных обязательств, которые должны быть выплачены в будущем — это

• стратегия иммунизации
• стратегия структурированного портфеля
• стратегия замены
• активная портфельная стратегия

Стратегия, основанная на диверсификации портфеля ценных бумаг с тем, чтобы обеспечить совпадение его с доходности с доходностью какого-либо рыночного индекса, не ставящая своей целью нахождение неверно оцененных ценных бумаг — это

• активная портфельная стратегия
• стратегия структурированного портфеля
• пассивная портфельная стратегия
• приведение в точное соответствие

Финансовая операция, заключающаяся в покупке денежных требований поставщика к покупателю, называется

• факторингом
• торгово-комиссионной операцией
• форфейтингом
• дисконтированием

Портфель долгосрочных финансовых инструментов ориентирован исключительно на частные долгосрочные облигации со сроком обращения свыше

• двух лет
• пяти лет
• одного года
• трех лет

Стратегия, которая включает в себя использование доступной информации и инструментов прогнозирования с целью получения лучшей результативности работы портфеля, чем в случае его обычной диверсификации — это

• стратегия замены
• активная портфельная стратегия
• пассивная портфельная стратегия
• стратегия структурированного портфеля

В качестве эмитента депозитных и сберегательных сертификатов могут выступать

• юридические лица
• предприятия любой формы собственности
• коммерческие банки
• акционерные общества

Наличие большого числа факторов, которые учитываются при организации финансовых операций, характеризует ____________ внешней среды

• подвижность
• сложность
• неопределенность
• взаимосвязанность

При лизинговой сделке право собственника на предмет лизинга

• переходит к лизингополучателю на период лизинга
• сохраняется за лизингодателем
• переходит к лизингополучателю только при финансовом лизинге
• переходит к лизингополучателю

Наиболее распространенной теорией доходности портфеля ценных бумаг является

• теория «ходьбы наугад»
• фундаменталистская
• трастовая
• технократическая

Инвестиционные стратегии, предполагающие выбор активов таким образом, чтобы потоки наличности были равны обязательствам клиента или превышали их — это

• стратегии финансирования обязательств
• пассивные портфельные стратегии
• стратегии Барбелла
• активные портфельные стратегии

Обратное требование о возмещении уплаченной суммы называется

• регрессом
• форфейтингом
• индоссаментом
• рефинансированием

Чем больше разнообразие бумаг в портфеле, тем он

• более диверсифицированный
• более постоянный
• менее диверсифицированный
• менее постоянный

Финансовая реализуемость проекта- это

• соблюдение обязательного для всех предприятий, организаций, учреждений и должностных лиц порядка ведения финансового хозяйства
• государственные гарантии реализуемости проекта
• показатель положительного сальдо накопленных реальных денег (денежного потока) в любой момент времени
• согласованность работы всех специалистов системы управления и финансового аппарата управления

Портфель дохода предназначен для получения высокого текущего дохода в форме

• увеличения курсовой стоимости акции
• валовой прибыли
• получения наличных денежных средств
• дивидендов и процентов

Срок обращения сберегательного сертификата ограничен

• одним годом
• 6 месяцами
• тремя годами
• двумя годами

Соглашения об обратном выкупе, заключаемые на фиксированный срок, — это

• открытые РЕПО
• обратные РЕПО
• ночные РЕПО
• срочные РЕПО

Факторинговый договор, при котором кредитный риск продолжает нести поставщик, называется соглашением

• о полном обслуживании
• без право регресса
• с частичным обслуживанием
• с правом регресса

Вид факторинга, при котором никто из участников сделки не осведомлен о переуступке денежных требований факторинговому отделу, называется

• тихим
• закрытым
• открытым
• конвенционным

Рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов и фондовых ценностей называется

• финансовым
• страховым
• инвестиционным
• фондовым

Финансовая операция, заключающаяся в кредитовании экспортера путем покупки банком его долговых требований, называется

• дисконтированием
• форфейтингом
• факторингом
• коммерческим кредитом

Покупая ценные бумаги за свой счет для перепродажи, банки выполняют функцию

• дилеров
• инвесторов
• агентов
• брокеров

Инвестиции на уровне предприятия позволяют решать проблемы

• образования
• расширения производства
• экологические
• обороноспособности страны

Включение в кредитный контракт договорного условия, в соответствии с которым предусматривается перерасчет денежного обязательства в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и корзиной валют, называется ________ оговоркой

• мультивалютной
• валютной
• золотой
• защитной

Эмитентом государственных ценных бумаг РФ является

• Правительство РФ
• Центральный банк РФ
• Министерство финансов РФ
• Инвестиционный институт

Инвестиции в уставный капитал хозяйствующего субъекта — это инвестиции

• прямые
• финансовые
• непрямые
• в нематериальные активы

Инвестиции, направленные на удовлетворение требований государственных органов управления, — это инвестиции

• в социальную сферу
• прямые (реальные)
• финансовые
• в нематериальные активы

Документ, на основании которого инвестор или кредитор составляет свое мнение о фирме и принимает решение о предоставлении ей средств, называется

• текущим планом
• оперативным планом
• стратегическим планом
• бизнес-планом

Срок обращения депозитного сертификата не превышает

• трех лет
• двух лет
• одного года
• 6 месяцев

Покупая право на получение средств от покупателей, банк при факторинговой операции одновременно перечисляет на счет клиента

• всю стоимость отгруженных товаров за вычетом платы за факторинговые услуги
• 80-90% стоимости отфактурованных поставок
• 80% стоимости отгруженных товаров за вычетом комиссионных и платы за кредит
• 50-60% стоимости отгруженных товаров

Номинальная стоимость привилегированных акций в уставном капитале не должна превышать

• 25%
• 10%
• 50%
• 20%

Вид факторинга, при котором покупателю известно о переуступке денежных требований факторинговому отделу, называется

• открытым
• конвенционным
• закрытым
• конфиденциальным

Расчетные чеки — это документы

• используемые при расчетах за мелкие партии товаров
• применяемые для расчетов с лицами, работающими по трудовому договору
• применяемые при предварительной оплате товаров и услуг
• используемые при расчетах в момент совершения хозяйственных операций

Операция, при которой одна из сторон продает ценные бумаги другой стороне с обязательством их обратного выкупа, называется

• дисконтированием
• РЕПО
• фьючерсом
• листингом

Вид лизинга, позволяющий заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии для дополнительной аренды оборудования, — это

• возобновляемый лизинг
• контрактный лизинг
• лизинговая линия
• генеральный лизинг

Полный доход инвестора от данного портфеля равен

• приросту капитала
• доходу от изменения цены
• текущему доходу + прирост капитала
• текущему доходу

Акции открытого акционерного общества распространяются

• по открытой подписке среди всех желающих
• только среди наемных работников
• только среди учредителей и наемных руководителей
• только среди учредителей

Пассивная инвестиционная стратегия, не предполагающая активной покупки или продажи ценных бумаг с момента создания портфеля до окончания периода инвестирования — это

• стратегия Барбелла
• стратегия «покупать и держать»
• стратегия структурированного портфеля
• стратегия замены

Позиционирование портфеля ценных бумаг таким образом, чтобы капитализировать его за счет ожидаемых изменений кривой доходности казначейских обязательств — это

• стратегия иммунизации
• стратегия замены
• активная портфельная стратегия
• стратегия кривой доходности

Финансовая дисциплина — это

• согласованность работы всех специалистов звеньев системы управления и финансового аппарата управления в целом, а также согласованность работы финансовой службы со всеми другими службами аппарата управления предприятия
• часть экономической политики государства, совокупность мероприятий государства в области финансов
• обязательный для всех предприятий, организаций, учреждений и должностных лиц порядок ведения финансового хозяйства, соблюдения установленных норм и правил, выполнения финансовых обязательств
• критерий реализуемости инвестиционного проекта, заключающийся в том, что на любом шаге расчета в пределах расчетного периода сальдо накопленных реальных денег (денежного потока) неотрицательно

Бартерная сделка — это

• товарообменная операция, основанная на договоре мены
• погашение взаимной задолженности участников зачета за поставку продукции
• отсрочка платежа за реализованную продукцию
• безвалютный, но оцененный и сбалансированный обмен товарами, оформленный единым договором

Стратегия составления портфеля облигаций, основной целью которой является устранение риска портфеля против общего изменения процентных ставок с помощью «длительности» — это

• пассивная портфельная стратегия
• стратегия иммунизации
• активная портфельная стратегия
• стратегия структурированного портфеля

Фондовый портфель рискового капитала состоит из акций:

• молодых компаний, выбравших стратегию, ориентирующуюся на новые технологии
• нефтяных корпораций
• высоконадежных компаний
• естественных монополий

Дивидендом называется доход, периодически выплачиваемый из прибыли акционерного общества на

• каждый вексель
• облигацию, акцию и вексель
• каждую акцию
• облигацию и акцию

Возможность ограничения, нейтрализации или изменения факторов среды на финансовые операции характеризует ____________ внешней среды организации

• неопределенность
• управляемость
• подвижность
• взаимосвязанность

Операции, проводимые для страхования валютных рисков, называются

• дисконтированием
• фьючерсными сделками
• хеджированием
• форвардными сделками

Отдельные специалисты оценивают оптимальную величину портфеля ценных бумаг, включающего ________ видов

• свыше 40
• от 8 до 15
• свыше 30
• свыше 100

Депозитный сертификат коммерческий банк выдает

• юридическим лицам
• физическим лицам
• юридическим и физическим лицам по решению банка
• юридическим и физическим лицам

Акции закрытого акционерного общества распространяются

• среди учредителей и представителей государственных ведомств
• только среди его учредителей
• среди всех желающих
• среди наемных работников и руководителей общества

Первоначальный выпуск акций должен состоять

• из привилегированных акций
• из обыкновенных именных акций и акций на предъявителя
• из обыкновенных именных акций
• из обыкновенных акций на предъявителя

Облигация — это ценная бумага

• удостоверяющая право владельца на получение части прибыли предприятия
• обеспечивающая приток денежных средств на протяжении длительного периода времени
• дающая право ее держателю на получение фиксированной суммы в качестве выплаты основного долга и дохода
• подтверждающая обязательство эмитента возместить ее владельцу номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента